Método Magic Formula
O que é a Fórmula Mágica?
Estratégia de value investing criada por Joel Greenblatt, autor de The Little Book That Beats the Market. Combina dois indicadores para identificar empresas com bom retorno sobre capital e valuation atrativo.
Os dois componentes:
- Earnings Yield (EY) = EBIT / Enterprise Value — mede o "juros" que a empresa paga sobre seu preço.
- ROIC (Return on Invested Capital) = EBIT / (Net Working Capital + Net Fixed Assets) — mede a eficiência do capital investido.
Para cada ação, classifica-se pelo EY e pelo ROIC (percentis), soma-se as posições (ranks) e ordena-se pelo menor total. O topo representa as melhores oportunidades.
Entenda os Indicadores
- Ticker
- Código de negociação na B3.
- Empresa
- Nome completo da empresa.
- Setor
- Segmento de atuação.
- ROIC
- Return on Invested Capital. Retorno sobre capital investido. Quanto maior, melhor.
- Earnings Yield
- Rendimento dos lucros (EBIT/EV).
- Rank ROIC
- Posição no ranking de ROIC (1 = maior).
- Rank EY
- Posição no ranking de Earnings Yield (1 = maior).
- Score
- Soma dos dois rankings. Menor = melhor.
Como usar este ranking
1️⃣ Escolha o Top 20
Use somente o Top 20 oficial da IA em Loop (menor soma de ranks após filtros).
2️⃣ Diversifique
Evite concentração por setor; a fórmula não protege contra risco setorial.
3️⃣ Rebalanceie
Reavalie a cada 3-6 meses; venda as que saíram do topo e compre as subidas.
4️⃣ Horizonte longo
Ignore volatilidade de curto prazo; a estratégia funciona em ciclos de 3-5 anos.
Ranking Magic Formula — Top 20
Top 20 oficialRegra IA em Loop: a fonte pode trazer 30 nomes, mas a carteira operacional e o histórico público usam somente os 20 primeiros após os filtros editoriais.